中投公司总经理居伟民24日在全球财富管理论坛2022秋季峰会上表示，财富管理只有拥抱全球经济金融大变革、大调整，才能有效应对挑战、把握机遇，在不确定性中寻找确定性。

居伟民表示，当前，百年变局和世纪疫情交织叠加，全球经济金融形势不确定性、不稳定性显著上升。具体表现在，一是全球宏观形势更加复杂严峻，风险因素、通胀水平和加息力度历史罕见；二是国际金融市场更趋动荡脆弱；三是各国政策应对面临多难权衡；四是气候变化、贫富分化、地缘政治和信息科技等非传统风险交织叠加。

不确定带来挑战，也催生变革。居伟民认为，当前，全球科技和产业革命加速酝酿，全球经济正处于新旧动能转换和结构调整关键期，孕育着新的重大投资机遇。比如，技术进步和产业升级持续演进，全球产业链重构催生新契机，绿色转型和可持续发展方兴未艾，区域合作为国际投资合作提供新平台等。

“疫情反复冲击虽影响了国际贸易投资的发展，但也催生了大量新技术、新业态、新场景、新模式，以5G技术、数字经济、人工智能、新能源汽车等为代表的新增长点蓬勃兴起。”居伟民表示，受保护主义抬头和地缘政治冲击等因素影响，公共安全风险、分散集中度等因素在产业链重构中被充分考虑，预计未来全球产业链或将趋于缩短，关键行业、重点环节可能出现多元化、区域化、本土化倾向。

居伟民说，近年来，主要经济体纷纷推出绿色转型和可持续投资计划，全球主要投资机构也聚焦清洁交通、绿色金融、绿色科技等领域调整投资方向，不断拓展能源转型和绿色环保等产业的投资边界。同时，随着全球经济治理赤字扩大，国际金融信用基础遭到破坏，导致区域合作受到更大青睐，为国际投资合作带来新支撑。

在此背景下，财富管理行业应如何做出调适？居伟民认为，一是坚持长期投资理念。21世纪以来，历经国际金融危机、欧债危机、疫情冲击等一系列市场动荡，越来越多的机构投资者接受并积极践行长期投资理念。2017至2021年，主权投资机构的投资持有年限已从6.9年增长至9.7年，对获取长期稳定收益的偏好更加明显。

二是优化资产配置结构。面对新的投资环境，传统股债等公开市场资产回报走低，以私募股权和实物资产等为主的另类资产越来越受到重视。在通胀中枢抬升的新形势下，预计另类资产将继续受到追捧。

三是抓住新兴领域主题投资机遇。伴随产业升级和结构调整不断深入，相关行业主题投资前景良好，科技、生命科学、新材料、新基建等领域中，具有良好成长性的企业仍具有长期投资价值。

四是积极关注可持续投资。越来越多的国际投资机构将可持续投资理念付诸行动，量身定制和创新可持续投资标准和策略，引领可持续投资实践。目前，全球已有33家主权投资机构在投资管理框架中加入可持续发展因子，在可再生能源领域的投资存量已超过750亿美元。

文章转载自新华财经