目标与理念

我们风险管理的目标是通过建立行之有效的风险管理政策、制度、系统和流程，确保投资活动在可接受风险范围内有序运作，实现股东权益最大化。

我们倡导全面风险管理理念，风险管理活动覆盖所有部门和岗位，贯穿投前、投中、投后各个阶段，涉及投资总组合、资产大类、投资策略/子策略等各个层级。

体系建设

在决策层面，公司持续健全风险管理治理架构，在董事会下设风险管理委员会，更好发挥董事会对重大风险管理事项的指导、协调和督促作用，在执委会下设全面风险管理委员会，并分设面向不同业务的3个子委员会，进一步强化子委员会风险管理专业化水平。

在执行层面，公司严格执行“三道防线”，并形成了多制度层级指引、全资产层级穿透、全投资流程覆盖的三大主要特征。

•全面风险管理

公司持续健全风险管理制度体系，优化各级风委会运作机制并完成制度落地，加强各业务板块风险防控的统筹。目前已逐步构建起覆盖市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、国别风险、战略风险、法律风险、声誉风险、地缘政治风险、信息科技风险、廉洁风险、气候风险等十二类风险的全面风险管理体系，并从总组合、各资产类别、组合/项目等入手，持续丰富各层级组合的风险管理工具手段，加强风险防控机制闭环管理，确保投资活动在可接受的风险范围内有序运作。

市场风险管理

适应市场形势变化，审慎制定资产配置方案，持续优化资产配置和组合构建，优化风险预算和风险限额；抓住有利时机开展公开市场组合布局调整，以微观视角多维度评估非公开另类项目潜在风险；聚焦市场热点课题，以及风险事件典型案例等开展专题研究。

信用风险管理

定期发布《主权信用风险报告》，分析全球主权信用风险发展趋势；对主要经济体开展债务可持续性测试，更新所覆盖国家与地区的主权信用评分结果，揭示国别风险主要风险点；及时开展交易对手信用风险评估，持续跟踪投资对象信用风险变化。

内控与操作风险管理

优化尽职调查要求，动态开展制度规划，强化制度执行效果评价，聚焦用户视角完善制度手册；开展专项检查，规范落实投后管理常规要求；专题回顾分析年度操作风险事件，夯实操作风险管理。

声誉与合规风险管理

严格遵守投资目的国或地区的法律法规，尊重当地社情民意，依法合规做好信息披露；按照公司声誉风险管理相关办法要求，不断健全声誉风险识别、报告与协调应对机制，以实际行动努力塑造负责任的社会公民和受尊重的合作伙伴的良好形象。

廉洁风险管理

深入开展境外腐败问题专项治理，修订完善关于加强境外廉洁风险防控的意见；动态评估并更新公司本部《境外廉洁风险防控手册》，修订风险等级评估结果，优化相关防控措施。

地缘政治风险管理

制定地缘政治风险防控三年规划，优化地缘政治风险监控指标体系，完善地缘政治风险会商机制，定期发布《地缘政治风险管理报告》，聚焦重大地缘政治风险事件报告分析。

信息科技风险管理

全面评估数据信息、软件硬件设备和系统等领域的数据信息安全隐患，系统提升数据信息和网络安全防护水平。