中国投资有限责任公司

投资管理

中投公司成立至今,始终坚持负责任投资者定位。在总结自身实践和全球同业经验的基础上,形成以下可持续投资政策。

理念

可持续投资把环境、社会责任和公司治理纳入投资实践,旨在实现经济效益和社会效益的有机统一。作为长期机构投资者,公司践行可持续投资,是贯彻新发展理念的集中体现,有助于全球经济的长期可持续发展,以及重大系统性风险的防范与缓释。

原则

作为负责任的国家主权财富基金,公司在投资管理中遵循如下原则:

  • 贯穿投资全流程:在各环节系统性纳入 ESG 考量,从而实现投资全链条覆盖;
  • 做好可持续投资实践:参照国际惯例,结合本国和投资标的国或地区的发展实际,不断完善ESG 评估标准,高质量开展可持续投资;
  • 牢固树立和自觉践行:全体员工切实提升认识,在日常言行上增强自觉,使 ESG 理念真正落地生根,变成普遍实践。

执行

公司将从如下角度落实可持续投资,最大化全球共同繁荣的红利,以责任成就价值。

  • 积极把握可持续主题投资机遇:在相对成熟且具备规模效应的公开市场股票,加大指数显性配置,捕捉积极投资机会;在非公开市场资产类别,确立可持续投资方向,探索挖掘相关项目,尤其侧重气候改善领域。
  • 投资全流程嵌入 ESG 考量:从投资项目评估选择、尽职调查、投资决策到投后管理、项目退出,全面纳入 ESG 分析与评价。
  • 不断优化负面清单机制:完善负面清单动态管理机制,恪守底线思维。
  • 密切交流合作:与同业机构和相关组织积极开展沟通对话,跟踪研究 ESG 领域前沿动态,为可持续投资在华发展提供可借鉴的机构经验;发挥主权财富基金示范引领作用,撬动私人部门资金支撑相关行业/实体,促进全球经济可持续发展。

近年来,中投公司致力于构建自身特色的可持续投资模式,高标准开展可持续投资。公司不断探索推动将气候变化因素嵌入配置、投资和风险管理的全流程,从投资项目评估选择到尽职调查,从投资决策到投后管理、项目退出,全面开展相关分析与评价。

主题选取上,通过宽基领域投资对可持续主题发展保持敏锐视角,前瞻性布局国际潜力较大的具体细分领域。委托管理上,分类制定各类资产ESG评估指引并有效落实。能力建设上,摸底公司底层资产碳数据情况,启动公开市场组合碳计量分析,对非公开市场投资组合碳计量可行性进行评估,初步探索公司总组合碳减排路线图。

公开市场方面,逐步扩大投资规模,优化组合结构,增加股票可持续投资策略配置,增资可持续管理人并推动ESG自营模型新一轮迭代,完成碳排放期货调研,并在全球配置自营组合中建仓。

非公开市场方面,深度挖掘投资机遇,开展绿色影响力基金、聚焦气候变化领域基金等投资,投资林业碳汇等项目,对可持续能源策略进行精细化定位,引领投资团队有针对性的加大投资力度。


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